» » Среднесрочный портфель лучших акций на январь - июнь 2017


Среднесрочный портфель лучших акций на январь - июнь 2017



Получая много вопросов следует ли входить в новый 2017 год с акциями, мы решили написать небольшой пост, в котором подобрали лучшие бумаги, способные принести своим владельцам хорошую прибыль в 1 полугодии следующего года.
Лично мы, решили не выходить в кэш перед новым годом, хотя бы по той причине, что не ждем негативных новостей и считаем, что рынок в первом полугодии 2017 года будет сильным и растущим. По прежнему считаем, что ММВБ сильно недооценен и имеет большие перспективы роста. В связи с этим, расскажем с какими акциями в портфеле мы решили остаться и почему. В данном материале мы опишем только один наш портфель, который считаем будет наиболее сбалансированным и прибыльным на рассматриваемом промежутке времени. 

Акции компаний, которые вырастут в 2017 году! 

  • Газпром. Идея простая и не новая - дивиденды компании по нашим прогнозам составят 50% от чистой прибыли по МСФО. О прогнозируемом размере дивиденда на одну акцию можно посмотреть здесь. Справедливая цена - 175 рублей;
  • Интер РАО. Основные капитальные затраты завершены и наступило время дивидендов. Компания уже заявила, что полностью готова выплачивать достойные дивиденды, которые будут составлять 25% от чистой прибыли по МСФО. Мы все же рассчитываем, что в 2017-2019 гг., директива правительства о направлении 50% от прибыли на дивиденды коснется и ИнтерРао. Также отмечаем приличную недооценку компании по мультипликатору ev/ebitda. Справедливая цена - 5 рублей;
  • Мечел ап. Акции мечела, скорее всего станут главной движущей силой портфеля. Годовой отчет будет очень сильным и мы однозначно увидим рост стоимости акций мечела ап до 210 рублей за акцию и возможно выше. Высокие цены на уголь отразятся в хорошую сторону на прибыльности компании в 4 квартале 2016 года, годовом отчете за 2016 год и на всем 2017 году. К тому же компания по своей новой дивидендной политике направляет 20% прибыли на выплату дивидендов. По самому пессимистичному прогнозу, дивиденд на 1 привилегированную акцию Мечела может составить 13 рублей. Также интересны обыкновенные акции Мечела и Распадской.
    Справедливая цена - 210 рублей;
  • Алроса. Очень перспективная и недорогая по показателям компания, с высокой дивидендной доходностью. Алроса вполне способна стать локомотивом роста портфеля после Мечела ап и Распадской. 
    Справедливая цена - 130 рублей;
  • ГМК Норильский Никель. Эта идея немного более долгосрочная. Мы ожидаем роста стоимости никеля в 2017-2020 гг. Помимо роста цен на металл, понятная высокая дивидендная доходность Норильского никеля является одной из лучших в секторе, что будет способствовать интересу инвесторов к компании.
    Справедливая цена - 14 000 рублей;
  • Московская биржа. Хорошая дивидендная история и хороший потенциал для роста. Идею также можно отнести к долгосрочным стабильным вложениям и держать такие акции следует годами. 
    Справедливая цена - 140 рублей;
  • М.Видео. Покупаем эту компания только под оферту. Как вы уже все знаете, компания Сафмар приобретает акции инвестиционной компании Александра Тынкована и партнеров, владеющей 57,7 % М. Видео. Сделка оценивается в 1,26 млрд. долларов (при пересчете на акцию в рублях - около 420 рублей на акцию). Самфар в случае одобрения ФАС выставит оферту миноритариям. На этом можно заработать ориентировочно 7%.
    Справедливая цена - 410 рублей;
    Внимание! Согласно новости ПРАЙМ от 28.12.2016 ФАС продлил рассмотрение ходатайство Сафмара на покупку М. Видел на 2 месяца, для более точного исследования. Таким образом новость негативно скажется на котировках, ввиду того, что рынок ожидал положительного решения в январе. Идея остается актуальной, но ждать придется дольше.
  • Русал plc. Крайне недооцененная и перспективная компания, которая может показать хороший рост в ближайшей перспективе. Прогнозное значение p/e по 2016 году находится в пределах значений 4-5, что подразумевает приличный дисконт к аналогам, а также Норильскому никелю. 
    Справедливая цена - 32 рублей;


    Ниже на диаграмме представлее наш портфель в процентном соотношении.
    Это наименее рискованный портфель бумаг, который по нашему мнению принесет до 30-40 процентов роста за 1 полугодие 2017 года. Мы не рекомендуем составлять именно такой портфель, а использовать данный пример для информационных целей.


Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо зайти на сайт под своим именем.

комментария

dividendo 27 января 2017 20:09
Ники, По Мостотресту у нас была инвестиционная идея которая в силе, мы опубликовали ее до подъема котировок. Посмотрите ее в дивидендной аналитике - Инвестиционная идея для терпеливых - Мостотрест
В случае отмены до 200 конечно дойдет.
  • Нравится
  • 0
Гость Сергей 31 января 2017 22:08
Добрый день. Скажите, пожалуйста, что думаете по поводу ОГК-2? Спасибо.
  • Нравится
  • 1
Александр 1 февраля 2017 14:37
Добрый день,

Как Вы считаете, стоит ли покупать Газпром нефть с перспективой на 6 мес - 1 год. Какую справедливую цену Вы могли бы обозначить для данной компании?
  • Нравится
  • 0
dividendo 2 февраля 2017 05:29
Александр, Добрый день. Газпром нефть - долгосрочная инвестиция с хорошими перспективами. Данная компания одна из самых недооцененных компаний в нефтяном секторе РФ. Какого-то фантастического роста в пределах года ждать не стоит. 250-270 в течении года вполне достижимо. На вашем месте я бы рассмотрел другие компании (если горизонт инвестирования 6 месяцев - 1 год), так как Газпром нефть нужно держать дольше и смысла от нее избавляться нету. В этом году стоит ожидать по ней самых больших дивидендов в ее истории.

Гость Сергей,
Добрый день, компания ОГК-2 уже не такая дешевая как раньше по ev/ebitda. Возьмите ИнтерРао в энергетике как наиболее интересную акцию.
  • Нравится
  • 0
vladimirmazda 2 февраля 2017 21:23
новорослесэкспорт что думает об этой акции? большие дивиденды платят и обещают еще. есть вероятность что в будущем не будет дивидендов .если есть то когда на ваш взгляд .заранее спасибо за ответ.
  • Нравится
  • 0
Павел 3 февраля 2017 17:22
Здравствуйте.
Какие перспективы у сургутнефтегаза п?
  • Нравится
  • 0
dividendo 7 февраля 2017 18:50
Павел,
В долгосрочной перспективе акцию держать можно, но текущая цена при нашем рубле немного завышена. Вы же понимаете, что котировки сургут префа зависят от доллара в большей степени. Если хотите инвестировать в нефтяную компанию с растущими дивидендами и недооцененную то это Лукойл и Газпром нефть.
  • Нравится
  • 1
Александр 9 февраля 2017 16:11
Добрый день!

Как Вы смотрите на среднесрочные перспективы Русала и Фосагро с учетом планируемых SPO? Есть ли перспективы роста выше текущих уровней в ближайшие полгода - год?
  • Нравится
  • 0
Геннадий 10 февраля 2017 17:57
Почему ни слова про Мегафон? Котировки на исторических минимумах, объединение с майл групп, хорошие дивиденды - каковы перспективы акций этой компании на ваш взгляд?
  • Нравится
  • 1
dividendo 12 февраля 2017 15:14
Александр,
Русал будет стоить намного дороже - потенциал большой. ФосАгро также отличная инвестиция, потенциал меньше, но дивиденды стабильны. Обе компании стоит покупать

Геннадий,
Мегафон немного интересен только в долгосрочной перспективе по нашему мнению. В данной работе мы показали лучшие акции на 1 полугодие
  • Нравится
  • 0
Павел 16 февраля 2017 16:14
Доброго дня. Портфель ещё актуален?
  • Нравится
  • 0
Гость Дмитрий 17 февраля 2017 15:03
По М.Видео нет изменений в прогнозах? Середина февраля, акция на низких уровнях. Есть смысл брать?
  • Нравится
  • 0
dividendo 18 февраля 2017 21:47
Гость Дмитрий,По М.Видео все отлично, нужно лишь новости ФАС дождаться. идея почти безрисковая. Если вас такой профит устраивает, то конечно брать.

Павел,
Да, как и написано до июля все. М. Видео до информации от ФАС.
  • Нравится
  • 0
Alex 20 февраля 2017 18:50
Вы пишете, что российские акции крайне привлекательны. У меня вопрос - вы оцениваете только текущую доходность?
  • Нравится
  • 0
Alex 20 февраля 2017 19:24
Хотелось бы подискутировать по поводу привлекательности российских акций. Возьмем например Алроса. Компания много лет показывала примерно одну прибыль в диапазоне 20-40 млрд рублей. И вдруг в за 2016 год рисует прибыль в 148 млрд. Вы пытались разобраться КАК компания смогла многократно увеличить прибыль за год?

Мечел - капитализация 100 млрд. Долгов более 200 млрд. Компания так и не показывает прибыль. По факту - банкрот, который возможно спасут. Но о каком инвестировании здесь идет речь?
  • Нравится
  • 0
dividendo 20 февраля 2017 23:17
Alex,
Если вы на рынке акций и занимаетесь этим делом, то самое главное это читать отчеты компаний. В отчетах указаны все статьи, из которых состоит чистая прибыль, выручка. Оценить компанию и понять потенциал следует на основе мультипликаторов и ни в коем случае не смотреть на котировки. Да, акции Алроса если смотреть на график кажутся дорогими, так как значительно выросли. При всем при этом ev/ebitda по 2017 году выглядит крайне недооцененной - 4,1-4,3. К примеру у Норникеля она 7,9. Напомню, что Алроса включена в индекс MSCI (2,4 % веса) и имеет очень низкую долговую нагрузку - половина показателя ebitda. Если вы изучите отчеты то увидите сильный рост продаж компании. Все смотреть нужно в комплексе - не просто открыть прибыль всех лет, а понять что в ней содержится. Важно оценить рынок ювелирных изделий, в котором идет мощное восстановление.
И да мы прекрасно знаем за счет чего Алроса добилась отличных результатов и знаем что ждет ее в будущем.
Касательно мечела - я не буду рассказывать вам всю историю - как конвертировался долг, о ценах на уголь и отчете за 4 квартал. Мечел уже давно не банкрот и спасать его не надо. Сейчас совсем другая стадия. Мы покупали Мечел, когда все говорили о риске банкротства и получили 500 % чистой прибыли. Сегодня множество инвест-домов говорят о перспективах Мечела, но главная фаза роста прошла.
  • Нравится
  • 0
dividendo 22 февраля 2017 13:31
По М.Видео готовимся заработать - Федеральная антимонопольная служба сообщила, что планирует принять решение в отношении продажи "М.видео" группе "Сафмар" к середине марта.
  • Нравится
  • 0
Александр 22 февраля 2017 18:29
Подскажите, пожалуйста, на чем падают Россети, ФСК и Русгидро. Был конечно слух о дивидендах 25% по РБСУ, но это только слух. А отчет у ФСК хороший. Как считаете стоит ли держать бумаги, или выходить с убытками? На каком горизонте потенциал по мультипликаторам может реализоваться?
  • Нравится
  • 0
dividendo 23 февраля 2017 16:02
Александр,Россети и ФСК на слухах + общая коррекция, РусГидро вместе с рынком корректируется. Не переживайте ничего страшного не происходит обычное дело после сильного роста идет коррекция (геополитика, нет новых покупателей). Как и всегда все нормализуется. Россети через год будут много выше стоимости, РусГидро хорошая долгосрочная идея с рассветом на дивиденды. ФСК - также. Я бы не стал выходить из бумаг - покошмарнее еще с месяц и все успокоится
  • Нравится
  • 1
Александр 28 февраля 2017 12:54
Как то становится совсем некомфортно. По многим позициям до -20%. Вроде уже и выходить поздно и не хочется больше терять. И вроде нет никаких причин для падения. Раньше влияли цены на уголь, никель и т.д. сейчас просто все летит вниз мечел, распадская и энергетика по 7-10% в день минусуют. Либо я пропустил какой то кризис, либо такое ощущение что все делается с определенной целью. Что скажете? Как Вы считаете на каком промежутке акции из рекомендованного портфеля отрастут выше уровней середины января?
  • Нравится
  • 0
dividendo 28 февраля 2017 13:11
Александр,
Последние дни панических продаж. Думаю сегодня последний день снижения ( эта неделя - край). Все также как и с долларом когда народ побежал покупать доллары по 85. Сегодня тот самый пик, когда все испугались + маржи колы.... Сложно сказать для полного восстановления нужен хороший покупатель. Однозначно нет рисков в Видео, а остальное к концу года точно будет выше январских значений.
  • Нравится
  • 1
Владимир 28 февраля 2017 17:43
dividendo,
Скажите, справедливая цена это цена покупки или продажи акции?
  • Нравится
  • 0
dividendo 28 февраля 2017 21:07
Владимир,это стоимость акции, которая должна быть. если ниже этой цены - значит компания недооценена
  • Нравится
  • 0
Игорь 1 марта 2017 21:25
Добрый вечер! По ходу вчерашний день был очередным дном для российских акций. ФСК спустилось до 0.188, но сегодня вернулось к 0,222. МечелАП удалось купить аж по 124.2, сегодня он вернулся к 140. НЛМК спустился до 100 и вернулся к 112-114. Но больше всего удивил ИнтерРАО, который только за вчерашний день два раза опускался до 3 рублей и к концу вчерашнего дня вернулся за пределы 4 рублей. Это ведь 25% прибыли за день! Интересно, почему его так лихорадит?! Сегодня ИнтерРАО -5% против положительной динамики всего рынка!
  • Нравится
  • 0
dividendo 2 марта 2017 14:10
Игорь,
В течении 2-3 недель наблюдался выход нерезидентов, а день когда все прыгало вниз и вверх это уже простая паника и ошибки инвесторов. Слабые нервы и люди поддаются толпе, паникуют продают, а в это время инвесторы все скупают. Покупайте акции и держите . Не стоит гипнотизировать котировки. Определите для себя цель и за работу.
  • Нравится
  • 2
Евгений 8 марта 2017 00:57
Доброго времени суток.
Что можете сказать о НКХП ?
  • Нравится
  • 0
dividendo 9 марта 2017 01:33
Евгений,Добрый день! компания была размещена очень дорого. Сейчас цена справедливая. Никаких серьезных рывков в финансовых показателях ждать не стоит. В целом нейтральное мнение
  • Нравится
  • 0
Александр 9 марта 2017 13:47
Добрый день!

Что Вы можете сказать о ФСК и Россети ао на данный момент? С максимумов этого года акции уже упали на 37%. Вроде и не верится, что снижение может продолжаться и дальше, причем на неплохих отчетах, но все же...
  • Нравится
  • 0
dividendo 9 марта 2017 14:22
Александр, ФСК конечно сейчас интересен, но ловить надо на проколах. Перепроданность уже большая. Если решили держать, то вполне нормально, так как отрастет, а если энергетику рассматриваете для покупки, то покупать лучше Интер Рао.
  • Нравится
  • 0
Александр 9 марта 2017 16:29
Есть какое-то объяснение на чем может упасть акция на 13 % за день и на 25% за три дня?
  • Нравится
  • 0
Ваше имя: *
Ваш e-mail: *

Подписаться на комментарии

Код: Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
Введите код:



Рейтинг@Mail.ru