» » Среднесрочный портфель лучших акций на январь - июнь 2017


Среднесрочный портфель лучших акций на январь - июнь 2017



Получая много вопросов следует ли входить в новый 2017 год с акциями, мы решили написать небольшой пост, в котором подобрали лучшие бумаги, способные принести своим владельцам хорошую прибыль в 1 полугодии следующего года.
Лично мы, решили не выходить в кэш перед новым годом, хотя бы по той причине, что не ждем негативных новостей и считаем, что рынок в первом полугодии 2017 года будет сильным и растущим. По прежнему считаем, что ММВБ сильно недооценен и имеет большие перспективы роста. В связи с этим, расскажем с какими акциями в портфеле мы решили остаться и почему. В данном материале мы опишем только один наш портфель, который считаем будет наиболее сбалансированным и прибыльным на рассматриваемом промежутке времени. 

Акции компаний, которые вырастут в 2017 году! 

  • Газпром. Идея простая и не новая - дивиденды компании по нашим прогнозам составят 50% от чистой прибыли по МСФО. О прогнозируемом размере дивиденда на одну акцию можно посмотреть здесь. Справедливая цена - 175 рублей;
  • Интер РАО. Основные капитальные затраты завершены и наступило время дивидендов. Компания уже заявила, что полностью готова выплачивать достойные дивиденды, которые будут составлять 25% от чистой прибыли по МСФО. Мы все же рассчитываем, что в 2017-2019 гг., директива правительства о направлении 50% от прибыли на дивиденды коснется и ИнтерРао. Также отмечаем приличную недооценку компании по мультипликатору ev/ebitda. Справедливая цена - 5 рублей;
  • Мечел ап. Акции мечела, скорее всего станут главной движущей силой портфеля. Годовой отчет будет очень сильным и мы однозначно увидим рост стоимости акций мечела ап до 210 рублей за акцию и возможно выше. Высокие цены на уголь отразятся в хорошую сторону на прибыльности компании в 4 квартале 2016 года, годовом отчете за 2016 год и на всем 2017 году. К тому же компания по своей новой дивидендной политике направляет 20% прибыли на выплату дивидендов. По самому пессимистичному прогнозу, дивиденд на 1 привилегированную акцию Мечела может составить 13 рублей. Также интересны обыкновенные акции Мечела и Распадской.
    Справедливая цена - 210 рублей;
  • Алроса. Очень перспективная и недорогая по показателям компания, с высокой дивидендной доходностью. Алроса вполне способна стать локомотивом роста портфеля после Мечела ап и Распадской. 
    Справедливая цена - 130 рублей;
  • ГМК Норильский Никель. Эта идея немного более долгосрочная. Мы ожидаем роста стоимости никеля в 2017-2020 гг. Помимо роста цен на металл, понятная высокая дивидендная доходность Норильского никеля является одной из лучших в секторе, что будет способствовать интересу инвесторов к компании.
    Справедливая цена - 14 000 рублей;
  • Московская биржа. Хорошая дивидендная история и хороший потенциал для роста. Идею также можно отнести к долгосрочным стабильным вложениям и держать такие акции следует годами. 
    Справедливая цена - 140 рублей;
  • М.Видео. Покупаем эту компания только под оферту. Как вы уже все знаете, компания Сафмар приобретает акции инвестиционной компании Александра Тынкована и партнеров, владеющей 57,7 % М. Видео. Сделка оценивается в 1,26 млрд. долларов (при пересчете на акцию в рублях - около 420 рублей на акцию). Самфар в случае одобрения ФАС выставит оферту миноритариям. На этом можно заработать ориентировочно 7%.
    Справедливая цена - 410 рублей;
    Внимание! Согласно новости ПРАЙМ от 28.12.2016 ФАС продлил рассмотрение ходатайство Сафмара на покупку М. Видел на 2 месяца, для более точного исследования. Таким образом новость негативно скажется на котировках, ввиду того, что рынок ожидал положительного решения в январе. Идея остается актуальной, но ждать придется дольше.
  • Русал plc. Крайне недооцененная и перспективная компания, которая может показать хороший рост в ближайшей перспективе. Прогнозное значение p/e по 2016 году находится в пределах значений 4-5, что подразумевает приличный дисконт к аналогам, а также Норильскому никелю. 
    Справедливая цена - 32 рублей;


    Ниже на диаграмме представлее наш портфель в процентном соотношении.
    Это наименее рискованный портфель бумаг, который по нашему мнению принесет до 30-40 процентов роста за 1 полугодие 2017 года. Мы не рекомендуем составлять именно такой портфель, а использовать данный пример для информационных целей.


Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо зайти на сайт под своим именем.

комментария

Евгений 10 марта 2017 01:04
dividendo,
комбинат в течении года закончит реканструкцию. Можете просчитать его по мультипликаторам. Заранее спасибо.
  • Нравится
  • 0
Гость Андрей 11 марта 2017 16:00
А что скажете по поводу еврооблигаций?
Какие модно рассматривать для входа?
  • Нравится
  • 0
dividendo 13 марта 2017 13:25
Гость Андрей, Добрый день, к сожалению еврооблигации не покрываем аналитикой. Не можем рекомендовать

Александр,
это будет гадание - нужно смотреть всегда на показатели компании. ничего плохого не происходит, поэтому переживать не надо - все временно.
  • Нравится
  • 0
Гость Андрей 14 марта 2017 00:04
Добрый вечер!
Почему в вашем портфеле нет магнита? Вроде компания показывает впечатляющий рост и доходность.
  • Нравится
  • 0
dividendo 14 марта 2017 19:09
Гость Андрей, это консервативное вложение - пока мы не видим перспектив сильного развития Магнита. Считаем из ритейла более интересны Детский мир и Лента. Магнит отличная компания но очень дорогая - вы наверное видели темпы роста очень замедлились
  • Нравится
  • 0
ermak 14 марта 2017 22:48
dividendo, спасибо!
  • Нравится
  • 0
Игорь 29 марта 2017 10:54
Доброе утро!
1. Соотношение инвестиций, указанное в диаграмме, остаётся, за исключением М.Видео?
2. После второго дна указанных инвестиций скорее всего должен быть рост приотсутствии серьезного новостного негатива?
  • Нравится
  • 0
dividendo 30 марта 2017 00:20
Игорь,
Здравствуйте да все остается. Возможно просто смещение на более длительный срок. По всем акциям мы уверены будет восстановление и рост. Ожидаем рост после коррекции. Несмотря на новостной негатив - показатели компаний по отчетам очень радуют
  • Нравится
  • 0
Александр 10 апреля 2017 20:56
Добрый день. Актуален ли список при текущем ухудшении ситуации на рынке из-за отношенй с США?
  • Нравится
  • 0
Игорь 11 апреля 2017 10:45
Доброе утро! Необходимо ли менять соотношение рекомендуемого портфеля, учитывая лучшую дивидендную доходность некоторых бумаг по сравнению с другими? Или докупить акции, которые упали сильнее остальных (МечелАП, ФСК/РусГидро, АЛРОСА, НЛМК)?
  • Нравится
  • 0
dividendo 11 апреля 2017 19:00
Александр,
Конечно многое зависит от политики, но мы оцениваем компании и сами держим бумаги. Считаем это временным событием. Вспомните сколько всего было, поэтому рассматривайте инвестиции как доли в компании.

Игорь,

Каждый сам решает, но мы не меняем. Хотя следует понимать, что из -за текущих событий восстановление котировок займет какое-то время. есть политика и есть компания, когда эффект первой уменьшится ( а это происходит всегда) люди вспомнят про акции и мы увидим виток роста.
  • Нравится
  • 0
Валентин 19 апреля 2017 12:31
Добрый день! Подскажите, стоит ли сейчас держать акции ИнтерРАО?
  • Нравится
  • 0
dividendo 19 апреля 2017 16:12
Валентин,
Добрый день! хорошая недооцененная акция. сейчас самое интересное для хорошего долгосрочного вложения это ФСК и ИнтерРао.
  • Нравится
  • 0
ildar 28 апреля 2017 18:15
Добрый день и с предстоящими праздниками всех! подскажите пожалуйста, купил акции ФСК. я не спекулянт купил так сказать в долгосрок на не плохие дивиденды и на растущую стоимость самих акции стоит ли их держать колличество акции 200 тыс штук.
  • Нравится
  • 0
dividendo 3 мая 2017 15:24
ildar,
ФСК на долгосрочный и среднесрочный период - лучшая акция. Будете получать высокие дивиденды и владеть недооцененной и перспективной долей в компании.
  • Нравится
  • 0
Александр 3 мая 2017 19:13
Добрый день.
Как вы считаете стоит ли сейчас продавать акции МТС после ситуации с АФК «Система»?
  • Нравится
  • 0
Валентин 5 мая 2017 14:03
Добрый день! Данная статься имеет ориентир январь-июнь, планируете ли выпустить подобную но уже июль - декабрь? Было бы крайне интересно посмотреть
  • Нравится
  • 0
Анатолий 5 мая 2017 20:54
Здравствуйте! С чем может быть связано столь сильное падение префок Мечела? Ведь теперь справедливая цена в 2 раза выше, той которая есть на сегодняшний день.
  • Нравится
  • 0
ildar 7 мая 2017 02:14
dividendo,
спасибо вам! надеюсь на ваши честные ответы.
  • Нравится
  • 0
Ники 8 мая 2017 22:27
Какие мысли по Системе.
  • Нравится
  • 0
dividendo 9 мая 2017 00:59
Ники, 10 -го сильный рост ожидайте и большую волатильность в ближайшие месяцы. компания остается привлекательной даже с учетом иска

ildar,
пожалуйста

Александр,

МТС надо накапливать - хорошая бумага. иски исками, а МТС отличный телеком

Валентин,постараемся! сейчас большая нагрузка у нас - делаем фундаментальный анализ. Планов много - стараемся

Анатолий,
Падение Мечела преф похоже на то, что инвесторы обрисковываются. Если заметили, когда вышла новость по системе и иску от РН, Мечел усилил падение. Переживать не надо, так как цены на уголь ожидаются высокими и пока показатели компании только улучшаются. Не самая ликвидная бумага и она легко может за несколько дней вернуться на свои максимумы.
  • Нравится
  • 3
SERGEY 18 мая 2017 22:43
Здравствуйте! скажите пожалуйста прогноз по дививидендам мечела ап 23р. актуален? спасибо за вашу работу!
  • Нравится
  • 0
dividendo 19 мая 2017 11:03
SERGEY,Добрый день, у нас 13 р прогноз стоит в статье. Считаю что скорее выплатить могут близко к этим цифрам. Если же все же деньги уйдут на погашение долгов, вероятность высоких дивидендов на следующий год прослеживается.

SERGEY, 23 в таблице было наверное. в этой статье прямо посмотрите
  • Нравится
  • 0
Ваше имя: *
Ваш e-mail: *

Подписаться на комментарии

Код: Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
Введите код:



Рейтинг@Mail.ru