Прогноз по дивидендам на 2018 год.

Прошедший 2017 год оказался одним из самых непростых для инвесторов. Весенняя коррекция пошатнула многих инвесторов, но постепенно все вернулось на свои места и ряд акций смог обновить свои максимумы. Если описать в двух словах прошедший год для Российских акций, я бы сказал, что он был нервный и резкий. Тяжелый удар пришелся по акциях Системы, идею мы описывали в своей предыдущей летней статье. Кстати говоря, все пошло по нашему сценарию и скоро я обновлю свое виденье по этому эмитенту.

Предлагаю для начала вспомнить предыдущих лидеров дивидендной доходности, а затем перейти к нашим прогнозам и расчетам. Среди ликвидных бумаг, наилучшую дивидендную доходность показали акции МГТС, давшие на момент закрытия реестра порядка 17% годовых, привилегированные акции Россетей (доходность 16%), Ленэнерго ап (13,5%), НМТП ( 10%), Пермэнергосбыт (10%) и многих других. Каких то дивидендных сюрпризов не было, но из положительных факторов, стоит отметить, что многие компании продолжили, а некоторые начали платить стабильные промежуточные дивиденды. Среди таких компаний, Башнефть, Газпром нефть, Система и другие. Все это уже в прошлом, а у нас на дворе стоит туманный 2018 год и самое время начать делать прогнозы и расчеты.

В отличие от предыдущего прогноза, помимо дивидендной таблицы, мы выберем несколько акций с высокой дивидендной доходностью и потенциалом роста. Другими словами, наша цель найти не только акции, которые дадут самые щедрые дивиденды, но и смогут вырасти и станут перспективными в будущем. Такой расклад будет интересен для долгосрочных инвесторов, не склонных к большим рискам. 

Прогноз по дивидендам российских компаний на 2018 год 

(Дивиденд приведен в рублях с учетом промежуточных. Другими словами Прогнозный дивиденд это сумма всех промежуточных выплаченных дивидендов + итоговые).

Эмитент	Дивиденд (прогноз), рублей	Эмитент	Дивиденд (прогноз), рублей
Абрау-Дюрсо	1,21	Мордовэнергосбыт	0
Автоваз ао	0	МТС ао	26
Автоваз ап	0	НКНХ ао	0
Алроса-Нюрба	21450	НКНХ ап	0
Алроса ао	7,2	НКХП	10,9
АФК Система ао	1,19	НЛМК ао	15,4
Акрон ао	610	Новатек ао	15
Аэрофлот ао	13,5	Норильский Никель ао	890
Банк Санкт-Петербург ао	1,4	НМТП ао	0,6
Возрождение ао	8,1	ОГК-2 ао	0,029
Возрождение ап	8,1	ПИК ао	11
Башнефть ао	410	Полюс Золото	220
Башнефть ап	410	Протек ао	11
ВТБ ао	0,0018	Распадская ао	6
ВСМПО Ависма	1909	Роснефть ао	22
Газпром ао	9	Россети ао	0,15
Газпромнефть ао	15,5	Россети ап	0,16
Дорогобуж ао	2,5	Ростелеком ао	5,8
Дикси	0	Ростелеком ап	5,8
КТК ао	7	Русгидро ао	0,055
ЛСР ао	78	Сбербанк ао	11
Лензолото ао	0	Сбербанк ап	11
Лензолото ап	35	Северсталь ао	102
Лукойл ао	217	Соллерс ао	15
М.Видео ао	15	Сургутнефтегаз ао	0,6
Магнит ао	220	Сургутнефтегаз ап	1,45
ММК ао	4,9	Татнефть ао	35
МГТС ао	193	Татнефть ап	35
МГТС ап	193	ТГК-1 ао	0,0005
Мегафон ао	45	ТГК-2 ао	0
Московская Биржа ао	8,2	Таттелеком	0,0096
Мостотрест ао	14	ТГК-14 ао	0
Мосэнерго	0,11	ТМК ао	1,97
МОЭСК	0,032	Трансконтейнер	70
МРСК Сибири	0,0045	Транснефть пр	7280
МРСК Урала	0,0069	Иркутскэнерго	0
МРСК Центра	0,03	Уралкалий ао	делистинг
МРСК ЦП	0,021	Фосагро ао	109
МРСК Юга	0	Фортум	0
МРСК СЗ	0,0014	ФСК ЕС	0,158
МРСК СК	0	Энел Россия	0,11
МРСК Волги	0,0073	ЧТПЗ	11

В своих прошлых прогнозах мы выделяли три лидера по дивидендной доходности. Как вы помните, это были Россети ап, Мостотрест и Распадская. Первые две оправдали наши ожидания, но к сожалению Распадкая не выплатила дивиденды. Считаем, что в этом году они обязательно будут, учитывая замечательные финансовые результаты компании и сильный рост цен на уголь.

В 2018 году нужно быть немного хитрее и покупать не самые большие дивидендные доходности, а именно потенциально перспективные бумаги с достаточно высокой дивидендной доходностью.

ТОП - 5 дивидендных и перспективных акций, которые стоит купить в 2018 году

1. Распадская. Главным драйвером этих акций выступит не только достаточно хорошая дивидендная доходность, но и большой потенциал роста, связанный с ростом цен на уголь. Те, кто с нами давно, помнят нашу статью про распадскую и сколько мы на ней заработали. Здесь можно прочесть нашу идею, когда мы покупали Распадскую по 30-33 рубля. 200 процентов роста это не предел, а на сегодняшний день большая недооцененность. Мы рекомендуем к покупке акции этой компании. Снижение долговой нагрузки, дивиденды и высокие цены на уголь, дают нам основание полагать рост акции Распадской до 200 рублей в течении 2018 года. 

2. АФК Система. Наш сценарий по АФК Система реализовался и, как мы прогнозирвали, Роснефть и Система заключили мировое соглашение. 100 млрд. рублей должна выплатить Система Роснефти/Башнефти (мы считали, что будет меньшая сумма, но итог мирового считаем огромным плюсом). Несмотря на кажущуюся большую сумму, акции компании очень сильно недооценены. Стоимость 1 акции системы на текущий момент составляет около 12 рублей. Высокая дивидендная доходность, которая должна сохраниться несмотря на мировое соглашение в 100 млрд., а также низкая капитализация из-за страхов инвесторов, держат акции в большой недооцененности. Считаю, что в течении 2018 года, бумаги АФК Система будут стоить около 18-20 рублей. Напоминаю, что в течении года сотни инвесторов говорили о банкротстве компании, что было полной чушью и, разумеется, они не оказались правы. Сегодня, акции Система это настоящая находка для думающего инвестора.

3. ФСК ЕЭС. Стабильная дивидендная бумага, которая благодаря новой политики Россетей станет еще более привлекательной. В 2018 году, можно ожидать дивидендную доходность в размере 8-9 процентов годовых, что очень даже не плохо для такой акции. Я предлагаю сделать ставку не только на ФСК, но и на Россети ао и Россети ап в равных пропорциях. Россети ап не покажут столь же впечатляющую доходность за 2017 год, но благодаря новой дивидендной политики (50% от прибыли + промежуточные дивиденды) хорошо вырастут в течении года. Обыкновенные акции Россетей будут дорожать более высокими темпами по следующим причинам: желание компании увеличить капитализацию в несколько раз (согласно заявления нового директора), дивиденды, которые будут увеличиваться из года в год, инновациям и крайне высокой недооцененности.

4. AGRO. Сейчас у нас всех есть замечательная возможность увеличивать долю акци Русагро в своих портфелям. Бумаги компании снижаются с начала прошлого годи и достигли цены в 570 рублей. Возможно еще небольшое снижение, но оно только на руку, ведь можно увеличить долю в портфеле. Про перспективы Агро писать не буду, думаю все и так все знают. Хотелось бы заметить такой момент: Черкизово уходит с биржи и продается, а это значит, что на ММВБ остается одна толковая бумага, которая реально представляет наш агросектор. 

5. Rusal. Отличная инвестиция на растущем рынке алюминия. Достаточно посмотреть на график алюминия:

 

Компании с самыми высокими дивидендами в 2018 году (Прогноз)

Самые высокие дивидендные доходности можно ожидать от следующих компаний: МГТС, Мечел ап, Ленэнерго, ТНС энерго Марий Эл ап 2016, Красноярскэнергосбыт (ао/ап), Пермэнергосбыт (ао/ап), Саратовский НПЗ ап, МРСК Урала.

Вскоре мы сделаем дополнительные обзоры и интересные инвестиционные идеи. Спасибо, что остаетесь с нами.