Дивиденды Мостотреста в 2017 году





Мостотрест является крупнейшим застройщиком в области транспорной инфраструктуры (мосты, развязки, переходы, тоннели ) в РФ.

 

Потенциал роста акций Мостотреста: 90-100%;

Недооцененность акцийвысокая;

Бесперерывные выплаты дивидендов: 5 лет подряд;

Темп роста дивидендов за последний год: 50%;

Риски вложений в акции Мостотреста: средние (политические).

Согласно нашим прогнозам, в 2017 году Мостотрест выплатит дивиденды в размере не ниже 12 рублей на акцию;



Мультипликаторы компании Мостотрест по итогам 2015 года:

 

p/e: 6,15

p/s: 0,153

ev/ebitda: 8,77

Чистая прибыль 2015: 49 млн.$;

Выручка 2015: 1964 млн. $;

 

Несмотря на снижение прибыли в 2015 году в сравнении с 2014 почти в два раза ( ЧП Мостотреста 2014 – 100 млн. $), Мостотрест заплатил рекордные дивиденды.

За 1 полугодие 2016 года компания сгенерировала рост прибыли по МСФО в 5 раз (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) до 476 млн. руб., при этом выручка выросла на 30%, а ebitda увеличилась в 3 раза до 6,2 млрд. руб. Столь сильные показатели подтверждают высокую недооцененность компании и вероятно-высокие дивиденды по итогам 2016 года.

Дополнительная информация: Moody отозвало рейтинг Мостотреста и поставила его на пересмотр.



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо зайти на сайт под своим именем.

комментариев

tehnogen 13 сентября 2016 09:50
Хорошая компания, не смотря на санкции и возможное снижение рейтинга. Бэклог отличный , дивиденды высокие
  • Нравится
  • 0
Edwardzex 22 декабря 2016 20:51
Спасибо за объяснение, чем проще, тем лучше…
  • Нравится
  • 0
Vlad 10 января 2017 19:35
Уточните, пожалуйста, на чем именно основано ожидание роста акций на 90-100%?
Даже есть выплатят 100% ЧП, то получается не более 10 рублей. А также балансовая цена акции 57 рублей.
  • Нравится
  • 0
dividendo 10 января 2017 23:16
Vlad, Мы всегда в прогнозах ev/ebitda сравниваем и ряд мультипликаторов ( даем мультипликаторам вес), также учитываем потенциал который дают инвестдома - в данном случае не учитывался. Сравнение делалось с зарубежными аналогами по понятной причине.
Касательно чистой прибыли - давайте дождемся отчета годового и будем обсуждать.
  • Нравится
  • 0
vladimirmazda 29 марта 2017 17:29
когда годовой отчет будет?
  • Нравится
  • 0
dividendo 30 марта 2017 00:21
vladimirmazda,
10 апреля 2017 года
  • Нравится
  • 1
Ваше имя: *
Ваш e-mail: *

Подписаться на комментарии

Код: Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
Введите код:



Рейтинг@Mail.ru