Дивиденды Мостотреста в 2017 году


Мостотрест является крупнейшим застройщиком в области транспорной инфраструктуры (мосты, развязки, переходы, тоннели ) в РФ.

 

Потенциал роста акций Мостотреста: 90-100%;

Недооцененность акцийвысокая;

Бесперерывные выплаты дивидендов: 5 лет подряд;

Темп роста дивидендов за последний год: 50%;

Риски вложений в акции Мостотреста: средние (политические).

Согласно нашим прогнозам, в 2017 году Мостотрест выплатит дивиденды в размере не ниже 12 рублей на акцию;



Мультипликаторы компании Мостотрест по итогам 2015 года:

 

p/e: 6,15

p/s: 0,153

ev/ebitda: 8,77

Чистая прибыль 2015: 49 млн.$;

Выручка 2015: 1964 млн. $;

 

Несмотря на снижение прибыли в 2015 году в сравнении с 2014 почти в два раза ( ЧП Мостотреста 2014 – 100 млн. $), Мостотрест заплатил рекордные дивиденды.

За 1 полугодие 2016 года компания сгенерировала рост прибыли по МСФО в 5 раз (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) до 476 млн. руб., при этом выручка выросла на 30%, а ebitda увеличилась в 3 раза до 6,2 млрд. руб. Столь сильные показатели подтверждают высокую недооцененность компании и вероятно-высокие дивиденды по итогам 2016 года.

Дополнительная информация: Moody отозвало рейтинг Мостотреста и поставила его на пересмотр.



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо зайти на сайт под своим именем.

комментариев

  1. tehnogen 13 сентября 2016 09:50
    Хорошая компания, не смотря на санкции и возможное снижение рейтинга. Бэклог отличный , дивиденды высокие
    • Нравится
    • 0
  2. Edwardzex 22 декабря 2016 20:51
    Спасибо за объяснение, чем проще, тем лучше…
    • Нравится
    • 0
  3. Vlad 10 января 2017 19:35
    Уточните, пожалуйста, на чем именно основано ожидание роста акций на 90-100%?
    Даже есть выплатят 100% ЧП, то получается не более 10 рублей. А также балансовая цена акции 57 рублей.
    • Нравится
    • 0
  4. dividendo 10 января 2017 23:16
    Vlad, Мы всегда в прогнозах ev/ebitda сравниваем и ряд мультипликаторов ( даем мультипликаторам вес), также учитываем потенциал который дают инвестдома - в данном случае не учитывался. Сравнение делалось с зарубежными аналогами по понятной причине.
    Касательно чистой прибыли - давайте дождемся отчета годового и будем обсуждать.
    • Нравится
    • 0
  5. vladimirmazda 29 марта 2017 17:29
    когда годовой отчет будет?
    • Нравится
    • 0
  6. dividendo 30 марта 2017 00:21
    vladimirmazda,
    10 апреля 2017 года
    • Нравится
    • 1
Ваше имя: *
Ваш e-mail: *

Подписаться на комментарии

Код: Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
Введите код:


Рейтинг@Mail.ru