Инвесторы и эксперты разработали множество аналитических инструментов, концепций и методов, чтобы проводить относительное сравнение сильных и слабых сторон компании. Эти инструменты, концепции и методы являются основой фундаментального анализа.
Что такое отношение?
Это математическое выражение, связывающее одно число с другим, часто обеспечивает относительное сравнение.
Финансовые показатели не отличаются, они образуют основу сравнения между цифрами, найденных в финансовой отчетности. Как и со всеми типами фундаментального анализа, наиболее полезно сравнить финансовые коэффициенты фирмы и у других компаний.
Текущая ликвидность (current liquidity)
Считается как оборотные активы относительно текущих обязательств или свои текущие (или краткосрочные) долговые обещания.
Соотношение говорит инвестору, насколько хорошо компания готова выполнять взятые на себя краткосрочные долги:
- отношение высокая ликвидность свидетельствует о том, что бизнес держит слишком много денег, которые могут быть использованы в других областях;
- соотношение низкая ликвидность означает, что фирма может испытывать трудности, чтобы оплатить краткосрочные обязательства;
- Конечно, когда это соотношение меньше 1, то инвесторам следует беспокоиться, что компания окажется неплатежеспособной при малейшем форс-мажоре.
Низкие значения, однако, не указывают на критическую проблему. Если организация имеет хорошие долгосрочные перспективы, то может прибегнуть к крупным заимствованиям, для удовлетворения текущих обязательств.
Фирма может улучшить свои показатели ликвидности за счет повышения стоимости своих оборотных средств, снижение стоимости текущих обязательств, или переговоры отсроченных или более низкий уровень выплат кредиторам.
Смысл текущей ликвидности
Необходимо анализировать в контексте норм той или иной отрасли. То, что можно считать нормальным в одной отрасли не может рассматриваться аналогичным образом в другом секторе.
- В целом, инвесторы ищут компании с коэффициентом current liquidity 2:1, то есть оборотные активы в два раза больше текущих обязательств.
- Текущий коэффициент меньше единицы указывает на то, что компания может иметь проблемы выполнения краткосрочных финансовых обязательств.
- Если соотношение слишком высокое, компания не способна оптимально использовать свои активы в обороте или краткосрочные средства финансирования.
Этот финансовый инструмент должны присутствовать в арсенале каждого инвестора для оценки компаний. Также следует учитывать, что приведенное описание соотношения носит ознакомительный характер. Есть много деталей и принципов применения и комбинирования данного показателя. И с ними желательно подробно ознакомиться или привлечь компетентного специалиста перед принятием инвестиционного решения, связанного с крупными суммами.
комментариев