Закончилась дивидендная интрига текущего года. Множество компаний выплатили дивиденды в феноменальном объеме. Появились новые лидеры по дивидендной доходности. Пожалуй, 2016 год был одним из самых интересных для инвесторов. Напомним, идеи покупки компаний под приватизацию были реализованы и мы увидели совершенно новые уровни в множестве акций. Чего только стоил взлет на новые максимумы Сбербанка, Роснефти, Аэрофлота, энергетического сектора и многого другого.
Но жизнь продолжается и пора подумать, что же купить сейчас, чтобы получить отличные дивиденды в 2017 году. С одной стороны задача не из простых, но на самом деле уже сейчас можно выделить топовые дивидендные идеи на следующий год.
Мы решили построить обзор в таком ключе: ниже в таблице мы приведем наш усредненный прогноз по дивидендам по основным акциям торгующимся на ММВБ, а после подчеркнем самые жирные дивидендные идеи на следующий год и дадим пояснения к ним. Хотим заметить, что данная аналитическая заметка не будет корректироваться, а в конце года мы выпустим еще одну работу с учетом уже новых данных, согласно отчетам компаний по МСФО. Наш дивидендный прогноз основан на прогнозных значениях по чистой прибыли компаний, ожиданиям менеджмента и дивидендной политики эмитентов. Мы решили на данный момент не прогнозировать стоимость акций на период закрытия реестров и соответственно дивидендную доходность в процентах. В аналитической таблице указан рассчитанный дивиденд на одну акцию в рублях.
Прогноз по дивидендам российских компаний на 2017 год
( дивиденд приведен в рублях с учетом промежуточных)
|
Эмитент |
Дивиденд (прогноз), рублей |
Эмитент |
Дивиденд (прогноз), рублей |
|
Автоваз ао |
0 |
МТС ао |
26 |
|
Автоваз ап |
0 |
НКНХ ао |
0 |
|
Алроса ао |
7,9 |
НКНХ ап |
0 |
|
АФК Система ао |
1 |
НЛМК ао |
5,4 |
|
Акрон ао |
225 |
Новатек ао |
13,9 |
|
Аэрофлот ао |
17 |
Норильский Никель ао |
937 |
|
Банк Санкт-Петербург ао |
1,1 |
НМТП ао |
0,61 |
|
Возрождение ао |
0 |
ОГК-2 ао |
0,007 |
|
Возрождение ап |
0 |
ПИК ао |
- |
|
Башнефть ао |
180 |
Полюс Золото |
0 |
|
Башнефть ап |
180 |
Протек ао |
7,5 |
|
ВТБ ао |
0,0013 |
Распадская ао |
3 |
|
ВСМПО Ависма |
510 |
Роснефть ао |
12,6 |
|
Газпром ао |
16 |
Россети ао |
0,11 |
|
Газпромнефть ао |
9 |
Россети ап |
0,25 |
|
Дорогобуж ао |
1,4 |
Ростелеком ао |
6,3 |
|
Дорогобуж ап |
- |
Ростелеом ап |
6,3 |
|
КТК ао |
5 |
Русгидро ао |
0,042 |
|
ЛСР ао |
75 |
Сбербанк ао |
4,4 |
|
Лензолото ао |
0 |
Сбербанк ап |
4,4 |
|
Лензолото ап |
820 |
Северсталь ао |
72,4 |
|
Лукойл ао |
120 |
Соллерс ао |
0 |
|
М.Видео ао |
0 |
Сургутнефтегаз ао |
0,6 |
|
Магнит ао |
240 |
Сургутнефтегаз ап |
1,4 |
|
ММК ао |
1,55 |
Татнефть ао |
9,9 |
|
МГТС ао |
195 |
Татнефть ап |
9,9 |
|
МГТС ап |
195 |
ТГК-1 ао |
0,00028 |
|
Мегафон ао |
51 |
ТГК-2 ао |
0 |
|
Московская Биржа ао |
8 |
ТГК-13 ао |
- |
|
Мостотрест ао |
12 |
ТГК-14 ао |
0 |
|
Мосэнерго |
0,075 |
ТМК ао |
0 |
|
МОЭСК |
0,120 |
Трансконтейнер |
0 |
|
МРСК Сибири |
0 |
Транснефть пр |
915 |
|
МРСК Урала |
0,011 |
Иркутскэнерго |
0,53 |
|
МРСК Центра |
0,012 |
Уралкалий ао |
0 |
|
МРСК ЦП |
0,028 |
Фосагро ао |
205 |
|
МРСК Юга |
0,0025 |
Фармстандарт |
0 |
|
МРСК СЗ |
0,003 |
ФСК ЕС |
0,028 |
|
МРСК СК |
0 |
Э.ОН Россия |
0,25 |
|
МРСК Волги |
0 |
Энел Россия |
0,07 |
|
|
|
ЧТПЗ |
0 |
|
|
|
Черкизово |
27 |
Теперь расскажем о наших дивидендных фаворитах в 2017 году !
Россети преф.
Самая крутая идея скрыта в привилегированных акциях Россетей. Компания после тяжелого многолетнего периода вышла в огромную прибыль. Закончив прошлый год с убытком, Россети с первого квартала текущего года начала генерировать чистую прибыль. Так, за 1 квартал прибыль Россетей выросла в 450 раз и составила 37 млрд.руб. Согласно уставу и дивидендной политике компания всегда будет платить дивиденды на привилегированные акции. Не без вмешательства государства, было принято решение выплатить дивиденды за 1 кватал 2016 года. Несмотря на то, что дивидендная доходность составила 8-9% следует понимать, что выплата была осуществлена только за один квартал, а годовая доходность к текущим котировкам легко может составить свыше 30 процентов. Эта дивидендная идея – must have в портфеле инвестора.
Распадская
Среди интересных идей для дивидендов, мы считаем, что отличная идея скрыта в крайне недооцененных акциях Распадской. По нашим прогнозам в 2016 году Распадская выйдет на чистую прибыль, что позволит ей исполнить обязательства перед акционерами компании. Начало года уже стало сильным для эмитента: так, за 1 квартал 2016 года чистая прибыль Распадской составила около 1,5 млрд.руб., против убытка за аналогичный период годом ранее. На сегодняшний день, наблюдается тенденция к восстановлению цен на премиальный коксующийся уголь. По всему миру закрываются и подготавливаются к консервации нерентабельные шахты угля. В условиях низких цен, они просто не могут выжить. Все эти процессы выльются в рост цен на коксующийся уголь. Главный акционер Распадской Evraz достаточно хорошо понимает этот факт и придерживается только положительных взглядов на рынок угля и Распадскую в целом. Эта идея не просто дивидендная, но и сулит принести инвесторам большую прибыль от роста стоимости недооцененных акций.
Мостотрест
Не стоит также списывать со счетов недооцененный Мостотрест, выйгрывший тендер на строительство моста в Крым. Несмотря на падение прибыли в 2015 году на 30 % до 4,2 млрд.руб., компания выплатила высокие дивиденды за 2015 год в размере 10,6 руб. на акцию. Часть денег была взята из нераспределенной прибыли прошлых лет.
По итогам первого полугодия 2016 года, Мостотрест почти в 2 раза увеличил чистую прибыль. Даже в пессиместичном варианте, мы рассчитали, что дивиденды Мостотреста за 2016 год с выплатой в 2017 году составят приблизительно 12 руб. Согласитесь, отличная доходность с учетом текущей цены в районе 90 рублей за акцию. Не забывайте о мощнейшей поддержке государством владельцев компании и о мощном Бэклоге.
Отметим, что мы ожидаем укрепления рубля по итогам 2016 года и поэтому не рекомендуем покупать бумаги Сургутнефтегаз преф под дивидендную идею. Если у вас непреодолимое желание к покупке Сургутнефтегаза – купите лучше обычку. Обыкновенные акции компании хоть и не дают существенной дивидендной доходности, но стоят очень дешево по всем показателям и обязательно вырастут.
комментариев