Введение
На сегодняшний день на рынке акций осталось не так много интересных идей, которые бы могли принести хорошую прибыль. В 2016-2017 гг. мы хотели бы поставить на хорошо известную всем компанию – Распадская. Мы считаем, что именно она вскоре станет абсолютным фаворитом по годовой доходности.
Немного о компании Распадская
Распадская - производственная компания, занимающаяся добычей и обогащением угля. Говоря о Распадской, следует понимать, что она занимается именно коксующимся углем – не энергетическим. Львиная доля добываемого коксующегося угля в России приходится на Распадскую. Компания состоит из группы предприятий:
- Шахта Распадская;
- Шахта “МУК-96”;
- Шахта “Разрез Распадский”;
- Обогатительная фабрика Распадская;
- Коксовая шахта (в процессе строительства);
Очень важно, когда мы изучаем Распадскую смотреть отчет именно по МСФО, так как отчеты по РСБУ это отчеты только по шахте Распадская.
Уголь добываемый компанией идет на продажу таким металлургическим гигантам как ММК, НЛМК и Евраз. Помимо Российских производителей, Распадская экспортирует уголь в Румынию, Венгрию, Украину, Болгарию.
На текущий момент, компания прорабатывает варианты выхода на рынки Японии Кореи и др государств.
Дивиденды Распадской
Еще несколько лет назад, компания была тяжеловесом и стоила дорого: акции компании стоили приблизительно 200 - 220 рублей.На тот момент и коксующийся уголь был в цене и обновлял свои максимумы. Компания ежегодно отчитывалась о хороших результатах и была лояльна к своим инвесторам, не скупившись на дивиденды. Распадская платила дивиденды и достаточно хорошие. В таблице ниже приведены дивиденды Распадской в разрезе лет:
| Период выплаты | Дивиденд на 1 акцию, руб | Дата закрытия реестра |
| 2016 прогноз | 5 | 15.07.17 |
| 2015 | 0 | |
| 2014 | 0 | |
| 2013 | 0 | |
| 2012 | 0 | |
| 2011 (1 полугодие) | 5 | 13.07.11 |
| 2010 | 0 | |
| 2009 | 0 | |
| 2008 (9 месяцев) | 1,5 | 14.11.08 |
| 2007 | 3,75 | 24.04.08 |
| 2007 (9 месяцев) | 1,25 | 25.10.07 |
| 2006 | 1,94 | 27.04.07 |
Идея покупки акций компании Распадская
В 2016 году начался рост стоимости угля. Цены планомерно поднимаются вверх. Девальвация рубля играет на руку Распадской.Компания публикует отчетности, на которых виден значительный прогресс. А самое главное Распадская стала прибыльной в 2016 году.Для примера, согласно отчета Распадской по РСБУ (шахта Распадская) получила прибыль за первое полугодие 2016 года свыше 7 млрд.руб., что в 7,3 раза превышает результат аналогичного периода прошлого года.
Акции компании невероятно недооценены и имеют огромный потенциал, который может реализоваться к моменту выхода отчетности по МСФО, который будет практически взрывным в хорошем смысле слова. Все это подтолкнет инвесторов и котировки не сильно ликвидной Распадской смогут вернуться к своим справедливым значениям ( 70-90 руб. на акцию). Также, согласно нашему прогнозу, Распадская наконец сможет вернуться к практике выплат дивидендов и заплатить акционерам за 2016 год порядка 3-5 рублей на одну акцию.Дивиденды Распадской за 2017 год могут вырасти до 5-7 рублей на акцию. Следует отметить, что сейчас акции стоят около 33 рублей и не сложно подсчитать, какая высокая будет дивидендная доходность.
Дополнение
В таблице ниже представлены цены на уголь Распадской в динамике, что лишь подтверждает рекомендацию к покупке акций компании, несмотря на сильнейший рост с момента выхода данной статьи:
комментариев