Дивиденды Мостотреста в 2017 году

Мостотрест является крупнейшим застройщиком в области транспорной инфраструктуры (мосты, развязки, переходы, тоннели ) в РФ.

Потенциал роста акций Мостотреста: 90-100%;

Недооцененность акций – высокая;

Бесперерывные выплаты дивидендов: 5 лет подряд;

Темп роста дивидендов за последний год: 50%;

Риски вложений в акции Мостотреста: средние (политические).

Согласно нашим прогнозам, в 2017 году Мостотрест выплатит дивиденды в размере не ниже 12 рублей на акцию;

Мультипликаторы компании Мостотрест по итогам 2015 года:

p/e: 6,15

p/s: 0,153

ev/ebitda: 8,77

Чистая прибыль 2015: 49 млн.$;

Выручка 2015: 1964 млн. $;

Несмотря на снижение прибыли в 2015 году в сравнении с 2014 почти в два раза ( ЧП Мостотреста 2014 – 100 млн. $), Мостотрест заплатил рекордные дивиденды.

За 1 полугодие 2016 года компания сгенерировала рост прибыли по МСФО в 5 раз (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) до 476 млн. руб., при этом выручка выросла на 30%, а ebitda увеличилась в 3 раза до 6,2 млрд. руб. Столь сильные показатели подтверждают высокую недооцененность компании и вероятно-высокие дивиденды по итогам 2016 года.

Дополнительная информация: Moody отозвало рейтинг Мостотреста и поставила его на пересмотр.